时间、标的 通通明确可预测！长线蹲守的机会 来了！--盈亚科技-DM67信息网

今天，国家统计局下修了2017年的GDP现价总量：

  2018年以来，随着一系列宏观数据的公布，未来经济下行的预期被不断强化，这使得本来就谨慎的市场情绪更加趋于胆小甚微，因此在盘面上表现出来的就是两市成交量始终维持在较低水平。

  近几个交易日外资通过陆股通大幅净流入，外资的长期流入趋势，我们认为是肯定的。但中短期来看，外资的流入流出还要受到人民币汇率与美股走势的影响，汇率很大程度取决于中美贸易摩擦的进展，除了汇率外，资金的流入流出与美股的走势非常相关，一旦美股发生暴跌，外资都会出现大幅流出的情况。

  因此，外资的流入流出中短期是不确定的。

  并且，近几日内资的交易风格，也显示出信心不足。

  内资忙着减仓，中间那几根猛的分时冲击单，才是外资的加仓盘。内资一边锁定净值，和指数脱脱钩，一边锚定外资，想多吃几口肉，顺便拉拉净值。也就是一个“轻指数重个股”的局面，依旧存在我们这一周说的毛病：蹭车。

  因此我们一直强调指数空间不大，当前市场的机会主要来自于由存量资金主导的超跌反弹，以及短线游资对于个别题材性个股的炒作机会，只有宏观经济能够给出市场足够信心，这一局面才可能出现改变。

  信心来自于哪里？

  正因为经济有压力，所以从宏观面上的四降(降税、降费、降准、降息)，再到中观面上的行业转型刺激，由宏观政策托底带来的变化将会成为2019年市场主要的机会来源。

  而2019年开年的政策明显是往新基建方面靠近的。这个对于当前的市场来说，无论是时间，还是标的，都是可视化的。

  这就像2016年无数巨头被证监会折磨的要死，而“四通一达”和顺丰这些基建股却集体登陆资本市场，从资本市场上拿到廉价的资金进行大规模的基建扩张，背后都是国家意志。

  那标的该怎么选？

  第一个是看板块。

  从近期相关板块的催化来看，最近两三个月国家发展改革委密集批复了多个轨道交通建设规划和高铁建设项目，这些项目涉及投资总规模近万亿人民币，直接催化了近期的高铁轨交板块的行情。这个力度和频度非常大。我还没发现哪个行业的消息发布和项目批复的密集度能超过轨交行业的。

  第二个是个股必须有强劲的基本面配合。

  而由于普遍预期四季度业绩不佳，甚至认为2019年经济和主板公司业绩至少滑落到年中，在选股上，无论是机构还是大户都慎之又慎，因此我们依旧让大家专注在“题材+业绩线”上。

  从业绩释放上来看，2018年Q3轨交行业的部分环节已经开始释放业绩了，比如软件和设备零部件，Q4业绩可能会同比环比都加速，同时可以确定2019年是轨道交通行业的大年。大家务必要高度重视。相关标的是此前曾在【早参】提过的思维列控（603508），轨交软件龙头。注意其业绩预告的公布。

  第三个条件是要有理想的买点。

  再好的股票，也不可能天天涨、周周涨的。这两三年的熊市中，很多一年新高的品种，都是套人的假突破。因此，我几乎从来不建议追高买入，只建议在合适的回调点逢低买入长线牛股。

  由于内资实在太怂，我们近期依旧把关注重点放在外资身上，无论这一波调整的时间和烈度如何，只要外资不反水，哪怕是筹码集中度指标上升不多，也可以开始找个股长期蹲守。

  目前市场交易量还是很低，博弈难度也比较大，但由于外资配置的力度不断加大，咱们目前阶段的策略是，先找个自己喜欢的，不是下降通道的，短期有催化预期的，参照上面的选股条件一二三选好后，买好就开始蹲，不轻易割肉，不受盘面波动，除非基本面暴雷(不符合预期等)这种。

  为了尽可能缩小攻击圈，提高攻击精度，做好基本面研究是重中之重！

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